Применение подхода мета-управление к экосистеме Yearn: YETI запущен!
В этой статье мы расскажем о создании индекса YETI и условиях предоставления ликвидности
Адрес контракта YETI: https://etherscan.io/address/0xb4bebD34f6DaaFd808f73De0d10235a92Fbb6c3D#code
YETI 80–20 Balancer pool:
https://pools.balancer.exchange/#/pool/0x4cfa6c06b29a5d3e802b99ea747bc52d79f30942
Предоставление ликвидности и выпуск: https://powerindex.io/#/mainnet/0xb4bebd34f6daafd808f73de0d10235a92fbb6c3d/supply
Запуск PowerIndex: первые результаты
Первый индекс в экосистеме PowerPool был запущен 9 дней назад и уже привлек более $9 млн на сегодняшний день. Недавно была протестирована функция мета-управления:токены COMP, размещенные в пуле индекса, были использованы в голосовании Compound; транзакция была подписана командой с применением мультиподписи:
Пожалуйста, обратите внимание, что участие в данном голосованием было проведено исключительно ради тестирования технической возможности и не повлияло на исход голосования в Compound
В настоящее время, контракт PowerIndex занимает 33 место в таблице лидеров по числу голосов Compound. Голоса для Uniswap (UNI) были так же созданы на основе контракта индекса. Способ интеграции мета-управления для YFI и AAVE уже разработан; в YFI этот способ будет реализован после обновления системы управления YFI.
YETI: объединение экосистемы Yearn в Умный индекс
Идея запуска индекса, фокусом которого будет экосистема Yearn, была опубликована на Power Forum Райаном Уоткинсоном. Для индекса был выбран подходящий тикер: YETI: Yearn Ecosystem Token Index. Предлагалось включить в состав индекса токены, входящие в экосистему Yearn, а именно: YFI, SUSHI, CREAM, AKRO, COVER, K3PR, CVP, PICKLE. Предлагаемые веса токенов распределились следующим образом: YFI 35%, SUSHI 17%, остальным 6 токенам отводилось по 8%.
Идея нового индекса привела к обсуждению состава индекса и распределению весов токенов, после чего Райан выпустил апдейт, описав в нем смысл добавления в состав индекса и CVP: Определение роли CVP в индексах PowerPool. Начальное предложение по распределению весов было так же подтверждено участником сообщества CVP Сергеем: Гипотеза о распределении весов в YETI. Наконец, Предложение №12: Токен индекса экосистемы Yearn:YETI было принято единогласно: 1,670,589 CVP/голосов “за” и ни одного “против”.
В чем ценность индекса YETI для сообщества экосистема Yearn?
Индекс YETI-это первый индекс на рынке, состоящий из токенов, объединенных в одну экосистему. Большинство проектов представленных в индексе были недавно включены в Yearn FInance. Несмотря на факт, что все эти проекты являются частью экосистемы, каждый из них имеет собственный токен и независимые системы управления.
Обратите внимание, что PowerPool не является часть экосистемы Yearh. Вместо этого PowerPool и Yearn формируют экосистему партнеров.
Роли и функции каждого из протоколов индекса в экосистеме:
- YFI: web3.0протокол управления активами
- SUSHI: провайдер ликвидности на базе АММ
- CREAM: рынок кредитования
- AKRO: бизнес разработка, привлечение институциональных инвесторов
- COVER: протокол страхования
- K3PR: протокол обслуживания системы и прослойка для мотивации разработчиков
- CVP: протокол мета-управления и провайдер умных индексов
- PICKLE: провайдер роботов для фарминга
Экосистема Yearn объединяет разные инструменты децентрализованных финансов, тем самым добавляя каждому из них ценности, предлагая большинство “жизненно необходимых” услуг в сфере Defi всем пользователям. Индекс YETI генерирует дополнительную ценность для сообщества Yearn:
Инвестиции в экосистему Yearn и владение долей этой экосистемы через владение одним токеном-YETI.
Эта услуга — базовый продукт индекса, предлагающий пользователям диверсифицированный портфель, состоящий из активов экосистемы Yearn, заключенной в одном — единственном токене, что в свою очередь, позволяет экономить газ на транзакциях (купить 8 активов выходит дороже чем Yeti с точки зрения затрат газа-прим. переводчика.
Конечная точка в управлении, основанная на мета-управлении YETI
Системы управления продуктов экосистемы Yearn не зависят друг от друга и пользователям необходимо быть в курсе всех текущих и грядущих голосований, при этом для голосования требуется использовать разные токены и интерфейсы. Все предложения, созданные в составных протоколах YETI будут добавлены в раздел “Governance” в PowerPool, позволяя пользователям голосовать в протоколах YFI, SUSHU, PICKLE и т.д. , используя слой управления PowerPool. С нашей точки зрения, это сильно упрощает пользовательский опыт и позволит снизить затраты на участие в голосованиях (с внедрением Layer2).
Фарминг в протоколах экосистемы Yearn
YETI генерирует дополнительные денежные потоки для держателей токена YETI, используя размещенные в пуле токены в Vault-подобных стратегиях. Это означает, что обладая токеном YETI, пользователи не только находятся в тесном контакте с токенами экосистемы Yearn, но и получают доступ к дополнительным денежным потокам, сформированным на основе их использования. Плюс ко всему, держатели токенов YETI делят между собой комиссию на обмен внутри пула, равную 0.2%.
YETI-это полностью управляемый сообществом индекс. Это значит, что пользователи могут изменять состав индекса, веса токенов в нем и управлять комиссиями. Поэтому индекс является гибким продуктом, молниеносно адаптирующимся к измнениям экосистемы Yearn (добавление/удаление проектов из экосистемы, значительные изменения в рыночной стоимости этих токенов, а так же доступ к возможностям фарминга).
Владение YETI vs владение токенами экосистемы Yearn:
Держатели YETI владеют всеми токенам экосистемы, заключенными в едином активе, что позволяет им участвовать в управлении всей экосистемой Yearn и получать доступ к ее денежным потокам.
Владея токенами экосистемы Yearn в тех же пропорциях, пользователи просто держат их на своих кошельках, не получая при этом никаких дополнительных выгод от этого.
С нашей точки зрения, YETI-это хороший пример продукта с добавленной стоимостью, ориетированного на предоставление финансовых услуг, улучшение управления протоколами и доступом к фармингу.
Программа майнинга ликвидности YETI
Программа майнинга ликвидности была одобрена сообществом в 12 Предложении. Она предлагает 2 варианта:
- Размещение ликвидности в индекс YETI. Для использования этой опции пользователям необходимо разместить ликвидность и застейкать YETI в майнинг-контракте (так же как и в случае со стейкингом PIPT). Для этого варианта выделяется 250k CVP в месяц с 10-недельным линейным вестингом.
- Размещение ликвидности в пуле Balancer YETI/ETH 80/20 с последующим стейкнигом полученных BPT в майнинг-контракте (так же как и в случае с BPT — токенами, получаемыми взамен предоставления ликвидности в пул Balancer PIPT-ETH). Для этого варианта выделяется 200k CVP в месяц с 10-недельным линейным вестингом.
Для участия в программе майнинга ликвидности вы можете использовать все 8 токенов разом или любой из них для размещения в индексе (YFI, SUSHI, CREAM, AKRO, COVER, K3PR, CVP, PICKLE)
Ценность YETI для пользователей PowerPool и сообщества CVP
YETI добавляет ценности сообществу CVP и CVP — токену с помощью механизма наделения ценностью. Основные паттерны создания ценности для токена CVP-это шаблон создания ценности через систему мета-управения, управление внутренним продуктом и доступ к будущем денежным потокам. Прочитать полный разбор данных непростых материй можно в статье “Механизмы наполнения ценностью токена CVP и шаблон создания ценности в системе мета-управления”.
Сообщество CVP получает выгоду от внедрения и принятия индекса YETI на основе следующих метрик:
Рост объёма средств в сокровищнице “Permanent Voting Power”. Как мы писали ранее, индексы PowerPool взимают комиссии за размещение ликвидности, ее изъятие и обмен токенов внутри пула. Данная сокровищница будет использована для награждения активных держателей токенов CVP.
Сокровищница “Permanent Voting Power” уже собрала $21k. Ее размер можно отслеживать по адресу контракта сокровищницы.
Право на получение наград из сокровищницы будет базироваться на блокировке CVP в контракте VoteLock и использовании полученных голосов для участия в предложениях по управлению (включая голосования в составных протоколах индекса).
Максимально кратко: новый индекс -> больше ликвидности -> больше собрано с комиссий -> больше награды для активных держателей токенов CVP.
Рост общего числа голосов. Добавляя новый индекс, держатели токенов CVP (и не только CVP, но и PIPT/YETI, и UniV2 LPs/BPT пулов CVP) аккумулируют голоса для управления не только YFI, SNX, AAVE, wNXM, UNI, COMP, MKR, но и USHI, CREAM, AKRO, COVER, K3PR и PICKLE.
Максимально кратко: новый индекс -> аккумуляция голосов в новых токенах ->растет число голосов в руках держателей CVP и влияние распространяется на все большую часть просторов Defi.
Больше влияния у экосистемы на основе управления индексами. Добавляя новый индекс, держатели токенов CVP управляют сразу двумя индексами и могут оказывать большее влияние на рынок как с точки зрения роста числа проектов, так и с точки зрения роста числа голосов, что безуслово добавляет ценности токену CVP.
Максимально кратко: новый индекс -> больше заблокированных средств и разнообразие протоколов ->больше власти и влияния на экосистему Defi в руках держателей CVP
PowerIndex PIPT и YETI: https://powerindex.io/
